Автор: А.М.Петров ,главный бухгалтер ООО «Ориент Стайл »

Управление дебиторской задолженностью – существенный элемент системы бухгалтерского и управленческого учета. Специфический характер задач управления дебиторской задолженностью находит соответствующее отражение в рганизационном устройстве. На предприятиях, внедривших системы контроллинга, соответствующие службы рассматриваются обычно как своеобразные единицы, в компетенцию которых входит решение различных задач, в том числе управления дебиторской задолженностью.

Задачи управления дебиторской задолженностью в этом случае распределяются между отдельными подразделениями отдела (сектора) общего контроллинга, в функции которого входят анализ производственно финансовой деятельности организации, хозяйственное планирование, продажи и контроль за продажами товаров (работ и услуг). Процесс управления дебиторской задолженностью включает следующие этапы:

1 й этап – финансовый анализ деятельности рганизации поставщика;

2 й этап – разработка кредитной политики организации;

3 й этап – принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности;

4 й этап –изменение кредитной политики организации;

5 й этап – контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю; составление картотеки дебиторов;

6 й этап – контроль за финансовым состоянием дебиторов;

7 й этап – при непогашении долга или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга;

8 й этап – обращение в арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности;

9 й этап – возбуждение дела о банкротстве;

10 й этап – компенсация убытков из фонда компенсации безнадежных долгов.

Понятие дебиторской задолженности является исключительно важным для определения финансового состояния организации, состояния источников финансирования текущих и капитальных затрат, а также для оценки правильности и обоснованности принимаемых управленческих решений.

Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, бменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

Реализация товаров и услуг – заключительный и жизненно важный этап оборота средств. Успешность данного этапа зависит от множества внутренних и внешних факторов, в том числе от эволюции и качества производимой продукции, от хода и процесса производства, от спроса, интенсивности конкуренции,рекламы и т.д. Не менее важны для успеха реализации сроки, назначаемые покупателям (заказчикам) для оплаты полученного товара. Каждое предприятие знает, что для того, чтобы оставаться конкурентоспособным и коммерчески успешным, оно должно, как правило, предоставить своим покупателям определенный коммерческий кредит. Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия. Наоборот, если предприятие имеет неиспользуемые мощности и его продукция легко заменима на рынке, то для достижения запланированного уровня продаж требуется скорее либерализация платежных условий.

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально денежными показателями реализации продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком)с опозданием либо ее вообще не будет.

Несомненно, что в условиях современного рынка продажа в кредит необходима и важна. Едва ли обоснована беспечность, которая обычно присутствует при решении вопросов кредитной политики. Нередко продажа в кредит вызывает значительный рост дебиторской задолженности, что может привести к росту как расходов, так и рисков. В своей сбытовой политике предприятия должны не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов и рисков.

Оценка положительных и отрицательных результатов кредитной политики должна быть составной частью управления дебиторской задолженностью. Прежде всего оценивается то, как отражается действующая в области сбыта кредитная политика на продажах, дебиторской задолженности, издержках производства, рисках потерь от безнадежных долгов. Сущность оценки финансово экономических результатов кредитной политики раскрывает следующий пример.

Допустим, что предприятие «ХY» в отношениях с заказчиками строго придерживается политики поставки товаров против оплаты. В настоящее время годовые объемы продажи предприятия оцениваются в 40 000 тыс. руб. (без учета НДС и налога с продаж), общая себестоимость реализованной за год продукции 35 000 тыс. руб. Предприятие рассматривает возможности для увеличения объемов продажи путем либерализации кредитных условий. В качестве возможного варианта рассматривается предоставление заказчикам для оплаты 30 дневного срока с момента поставки товара (выставления счета фактуры). В целях стимулирования заказчиков к досрочному расчету за полученный товар в случае оплаты в 10 дневный срок предлагается скидка в размере 5%. Действует 24% ная ставка налога на прибыль. Стоит задача – выявить и сопоставить преимущества обоих вариантов.

Критерий оценки вариантов – размер при были, которую может получить предприятие. Если в первом варианте величина прибыли известна (5000 тыс. руб. до налогообложения и 3800 тыс. руб. после налогообложения), то во втором варианте для установления размера прибыли необходимо определить уровень соответствующих расходов и доходов. Расчет величины прибыли по второму варианту произведем в следующем порядке.

1.       Перспективная оценка доходов (продаж)
Согласно совместной ценке службы финансового контроллинга и службы маркетинга предприятия в результате либерализации платежных условий возможно увеличение годовых продаж до 60 000 тыс.руб. Для такого роста в распоряжении предприятия имеются свободные производственные мощности.

2.      Перспективная оценка себестоимости продаж
Поскольку предприятие имеет постоянные расходы, ожидается, что себестоимость реализованной продукции увеличится не пропорционально,а дегрессивно по отношению к продажам, а именно – 50% ный рост продаж вызовет 45%ное повышение их себестоимости. Себестоимость реализованной за год продукции в этом случае составит:
35 000 тыс.руб x 1,45 =50 750 тыс.руб.
Связанное с ростом дебиторской задолженности увеличение административных расходов в расчет не принимается.

3.      Перспективная оценка потерь от непогашенной дебиторской задолженности
На основе предыдущего опыта данные потери оцениваются в размере 5% от продаж. В нашем случае потери составят:
0,05 x 60 000 тыс.руб.=3000 тыс.руб.

4.      Перспективная оценка скидок за досрочно произведенную оплату
При оплате заказчиком полученного товара в 10 дневный срок предприятие предоставляет скидку в размере 5%. Для определения общей суммы скидок необходимо оценить реакцию заказчиков: предпочтут ли они платить раньше и получать за это скидку либо не будут спешить с оплатой, полностью используя предоставленный поставщиком кредит? В поиске ответа на этот вопрос обычно обращаются к анализу финансового положения заказчиков, учитывая при этом также процентную ставку. В нашем случае ожидается, что скидкой воспользуются 60% заказчиков. Тогда общая сумма скидок составит:
60% x 5% x годовой объем продаж
0,6 x 0,05 x 60 000 тыс.руб.=1 800 тыс.руб.

5.      Перспективная оценка уровня дебиторской задолженности
В отличие от первого варианта, в котором дебиторская задолженность вообще не возникает, во втором варианте определенная дебиторская задолженность появляется. При ее расчете будем исходить из периода оборота дебиторской задолженности. Здесь необходимо учитывать выраженное в процентах число заказчиков,пользующихся (60%) и не пользующихся (40%) скидкой. Для 60% продаж период оборота составляет 10 дней, для остальных 40% – 30 дней. Связав вместе данные показатели, мы получим средний период оборота (СПО)дебиторской задолженности:
0,6 x 10 + 0,4 x 30 =6 +12 =18 дней
Тогда средний уровень дебиторской задолженности составит:
(Объем продаж/360) x СПО =(60 000/360) x 18 = 3000 тыс.руб.
Отметим, что при расчете СПО мы не принимали во внимание потери от непогашенной в порядкеинкассодебиторскойзадолженности.

6.      Перспективная оценка расходов, вызванных блокировкой капитала в дебиторскойзадолженности (далее по тексту «занятость капитала)
Дебиторскаязадолженность, составляющая 3000 тыс.руб., должна быть покрыта финансовыми источниками. Затраты на использование этих источников определяются в размере 15%. В случае кредита речь идет о процентной ставке, в случае собственного капитала – о величине, характеризующей стоимость потерянных возможностей. Расходы, вызванные «занятостью капитала», составят:
3000 тыс.руб x 0,15 =450 тыс.руб.

7.      Обзор расходов и доходов для обоих вариантов
Обзор расходов и доходов для обоих вариантов представлен в таблице.

При оценке вариантов, с точки зрения прибыли, вариант2, основанныйналиберализации платежных условий, представляется менее выгодным. Однако разница невелика, и однозначность, категоричность выводов здесь была бы неоправданной. Во первых, мы имели дело с перспективными оценками, во вторых, прибыль не должна быть единственной целью предприятия, на которую ориентируется его кредитная политика, определяющая отношения с заказчиками. Целями могут являться, например, участие в рынке, рост продаж, предотвращение потери заказчика и т.д.

Разумеется, всегда существует такая кредитная политика, которую можно считать оптимальной с точки зрения поставленных целей (максимальные прибыль, объем продажи т.п.). Кредитная политика задана определенными параметрами, которые предприятие может изменять в пределах данных конкретных условий (поведение покупателей [заказчиков] и конкуренция, кредитная ставка и т.д.). Тот или иной выбор параметров, таких как, например, сроки погашения коммерческого кредита, продолжительность действия скидки и т.д., оказывают влияние на финансовое положение организации, приводя к положительным или отрицательным изменениям объема продаж, себестоимости продаж,потерь от непогашенной в порядке инкассо дебиторской задолженности, затрат, вызванных «занятостью капитала».

С помощью соответствующего программного обеспечения можно разработать до десяти различных вариантов кредитной политики. Выбор оптимального из них варианта осуществляется в соответствии с избранными критериями (максимальные прибыль, объем продаж и т.п.).

В хозяйственной практике регулярно осуществляется мониторинг дебиторской задолженности с использованием показателей оборачиваемости и периода оборота дебиторской задолженности. При этом под мониторингом дебиторской задолженности понимается относящийся к контроллингу процесс, который в первую очередь охватывает: учет и контроль за уровнем дебиторской задолженности; оборачиваемость дебиторской задолженности, сроки ее погашения.

Показатели контроля за дебиторской задолженностью, рассчитываются следующим образом.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ) отражает число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью в течение рассматриваемого периода:

 

В данном показателе результаты работы предприятия (продажи в кредит) в исследуемом периоде соотносятся с «занятостью капитала», образуемого за счет продаж (дебиторская задолженность). «Занятость капитала» приводится в среднем размере или по состоянию на конец периода. Рост показателя свидетельствует о положительных тенденциях в сфере дебиторской задолженности.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОДЗ) показывает среднее количество дней между выставлением счета фактуры и его оплатой:

 

При положительном развитии данного показателя (его снижения) улучшается соотношение между продажами и дебиторской задолженностью, на основании чего можно говорить об увеличении скорости погашения дебиторской задолженности.

«Возраст» дебиторской задолженности представляет собой величину, с помощью которой можно осуществлять мониторинги контроль за «занятостью капитала» в дебиторской задолженности. Для получения обзора возрастной структуры дебиторской задолженности ее необходимо распределить по возрастным группам в соответствии с датой выписки счета фактуры. Разбивка на группы может быть помесячной, поквартальной и т.п. В заключение сформулируем комплекс задач,определяемых целями кредитной политики организации, решение которых будет способствовать в том числе сокращению дебиторской задолженности:

      определение кредитных лимитов в отношениях с покупателями (заказчиками) и контроль за ними;

      контроль за сроками погашения дебиторской задолженности и принятие последующих мер по ее взысканию (напоминание, санкции и т.п.);

      сбор и управление информацией о покупателях (заказчиках);

      оценка платежеспособности покупателя (заказчика);

      контроль платежных условий заказов;

      мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости,возраста дебиторской задолженности и т.д.);

      анализ, планирование и контроль кредитных и долговых отношений;

      коммуникация со службами маркетинга, ценообразования и др.

Решение этих задач возлагается на имеющего соответствующую квалификацию работника – менеджера по кредитам либо,если речь идет о крупном предприятии,– на самостоятельно организованную службу (отдел). Наиболее тесные коммуникационные связи такой отдел имеет с бухгалтерией предприятия и службой маркетинга.